スワップとレバレッジ
投資としてスワップ狙いの長期投資を検討している方もいらっしゃるかと思います。
スワップとは通貨間の金利差分を受け取れる利益です。
例えば現時点１万オーストラリアドルを保有すると１日９３円受け取ることができます。
１年間で３３,９４５円の利益になります。
１オーストラリアドルは現在８７．８円ですので１万通貨保有するのにレバレッジを使わなければ８７８,０００円必要です。
つまり年間利益率は約３．８％ですから、銀行預金に比べればホクホク顔ですね。
およそ８８万円の資金で４万円弱の年間利益で満足であればで口座開設してオーストラリアドルを買うことをおすすめします。
しかし投資をするからにはより大きな利益を得たいと考える人がほとんどではないでしょうか。
そのためにレバレッジを効かせて利益率を上げようとすることは当然の行動です。
先ほどの例でレバレッジを１０倍で運用するなら、同じ８７８,０００円の投資で１０万通貨を買うことになりますので利益も１０倍である３３９,４５０円の年間利益になります。
年間３５万円弱の利益だと投資として相当すばらしいパフォーマンスだと思いますよね。
レバレッジの落とし穴
残念ながら世の中そんなに甘くありません。
通貨間の為替は常に変動していますので、買った時より値下がりすれば含み損となります。
以前証拠金に関する記事を書きましたが、値下がりして含み損が膨らみ評価資産額が４％を下回ればマージンカットされてしまいます。
レバレッジというテコの原理は損失に対しても効いてしまいます。
レバレッジが１０倍なら、値下がりの損失も１０倍です。
オーストラリアドルで説明すると、レバレッジなしであれば証拠金率４％ですので９６％の値下がりまでは許容されます。
貨幣価値が９６％下がることはまず考えられません。
しかしレバレッジ１０倍であればその１０分の１である９．６％の値下がりしか許容できません。
この９．６％がどのくらいの値動きか例をあげます。
２０１１年４月の終値８９円で買った場合９．６％値下がりした価格は８０．４円ですが、２０１１年８月の安値は７６．５円をマークしていますので、長期投資どころか４ヶ月もたたないうちに証拠金を下回りマージンカットになってしまいます。
これでは年間利益どころではありません。
目標利益と投資スタイル
もし８８万円の投資で年間４万円弱の利益で満足であれば、どこかの会社の投資商品へ資産を預けるよりでオーストラリアドルを購入することをおすすめします。
ここまで世の中にＦＸが浸透しているにもかかわらず、この方法が常識でないことが不思議でしょうがありません。
金融業界の圧力としか思えません。
長期投資のスタンスのまま利益率を上げることには限界があります。
ローリスクで長期投資することはローリターンであり、ハイリターンにすることはできないのではないでしょうか。
しかしハイリスクハイリターンと言われる短期売買は、スキルによってハイリターンのままローリスクにすることができると考えています。
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